Kennzahlen
Wie Zahlenwerk TVPI, DPI, RVPI, IRR und den aktuellen Wert berechnet.
Alle Kennzahlen werden aus den gespeicherten Cashflows und der letzten Bewertung berechnet, nicht aus den Angaben im Bericht übernommen. So bleiben sie über alle Positionen vergleichbar.
Formeln
| Kennzahl | Berechnung |
|---|---|
| Eingezahlt (Paid-in) | Summe aller Einzahlungen (Zeichnung, Kapitalabrufe, Gebühren) |
| Ausgeschüttet | Summe aller Rückflüsse (Ausschüttungen, Dividenden, Exiterlöse) |
| TVPI (= MOIC) | (Ausgeschüttet + NAV) ÷ Eingezahlt |
| DPI | Ausgeschüttet ÷ Eingezahlt |
| RVPI | NAV ÷ Eingezahlt |
| IRR | Interner Zinsfuß (XIRR) über alle datierten Cashflows, mit dem NAV als letztem Rückfluss zum Bewertungsstichtag |
TVPI, DPI und IRR werden für Fonds, SPVs, Direktbeteiligungen und Secondaries berechnet.
Regeln, die die Zahlen beeinflussen
- Fortgeschriebener NAV: Zahlungen nach dem letzten Bewertungsstichtag werden auf den NAV addiert. Die Oberfläche weist darauf hin („Inkl. … Zahlungen nach der Bewertung vom …“), Wert, TVPI und IRR gelten dann als geschätzt.
- Offene Kapitalabrufe zählen nicht. Ein Abruf fließt erst ein, wenn er als überwiesen markiert ist. Stornierte Abrufe zählen nie.
- Fremdwährungen: Cashflows in einer anderen Währung als der Position werden nicht eingerechnet und als „Ereignisse ausgeschlossen (Fremdwährung)“ angezeigt.
Berichtswährung
Unter EinstellungenAllgemeinReporting currency wählen Sie, in welcher Währung Summen angezeigt werden. Umgerechnet wird mit den täglichen Referenzkursen der Europäischen Zentralbank zum jeweiligen Stichtag. Ohne Auswahl zeigt Zahlenwerk Summen je Währung.
Fondskennzahlen wie TVPI werden nie über Währungen hinweg gemittelt.