Kennzahlen
Wie Zahlenwerk TVPI, DPI, RVPI, IRR und den aktuellen Wert berechnet.
Alle Kennzahlen werden aus den gespeicherten Cashflows und der letzten Bewertung berechnet, nicht aus den Angaben im Bericht übernommen. So bleiben sie über alle Positionen vergleichbar.
Formeln
| Kennzahl | Berechnung |
|---|---|
| Eingezahlt (Paid-in) | Summe aller Einzahlungen (Zeichnung, Kapitalabrufe, Gebühren), abzüglich Equalisation-Rückzahlungen |
| Ausgeschüttet | Summe aller Rückflüsse (Ausschüttungen, Dividenden, Exiterlöse) |
| TVPI (= MOIC) | (Ausgeschüttet + NAV) ÷ Eingezahlt |
| DPI | Ausgeschüttet ÷ Eingezahlt |
| RVPI | NAV ÷ Eingezahlt |
| IRR | Interner Zinsfuß (XIRR) über alle datierten Cashflows, mit dem fortgeschriebenen NAV als letztem Rückfluss zum Berechnungstag |
TVPI, DPI und IRR werden für Fonds, SPVs, Direktbeteiligungen und Secondaries berechnet.
Regeln, die die Zahlen beeinflussen
- Fortgeschriebener NAV: Zahlungen nach dem letzten Bewertungsstichtag werden mit dem NAV verrechnet: Einzahlungen erhöhen ihn, Ausschüttungen senken ihn, höchstens bis 0. Die Oberfläche zeigt das an („Inkl. … Zahlungen nach der Bewertung vom …“). Nur wenn nach der Bewertung eine Ausschüttung kam, weist ein Hinweis Wert, TVPI und IRR als geschätzt aus.
- Equalisation-Zinsen zählen weder als eingezahlt noch als ausgeschüttet und verändern den NAV nicht, gehen aber in den IRR ein.
- Offene Kapitalabrufe zählen nicht. Ein Abruf fließt erst ein, wenn er als überwiesen markiert ist. Stornierte Abrufe zählen nie. Abrufe aus einer Notice sind auf ihre Fälligkeit datiert.
- Fremdwährungen: Cashflows in einer anderen Währung als der Position werden nicht eingerechnet und als „Ereignisse ausgeschlossen (Fremdwährung)“ angezeigt. Eine Bewertung in anderer Währung wird mit dem Kurs vom Bewertungsstichtag umgerechnet („≈ … · Kurs vom …“).
Berichtswährung
Unter EinstellungenAllgemeinPortfolio-ReportingBerichtswährung wählen Sie, in welcher Währung Summen angezeigt werden. Umgerechnet wird mit dem nächstgelegenen Kurs zum Einstiegs- bzw. Bewertungsdatum jeder Position: Referenzkurse der Europäischen Zentralbank, für COP, PEN und ARS die Kurse von TRM, BCRP und BCRA über USD. Ohne Auswahl zeigt Zahlenwerk Summen je Währung. Quellen und Aktualisierung: Wechselkurse.
Fondskennzahlen wie TVPI werden nie über Währungen hinweg gemittelt.